评级：高盛维持百盛“买入”评级 H股观潮

评级：高盛维持百盛“买入”评级

所属类别：H股观潮

文章作者：2008-05-27 08:53

高盛日前发表研究报告表示，百盛集团(03368.HK)收购南宁百盛70%及天津百盛100%股权，料将提升今年每股盈利1%，明年每股盈利提升3%-4%，维持该股“买入”评级，12个月目标价为89.8港元。

高盛称，百盛以2.4亿元人民币收购南宁及天津百盛股权，为历史市盈率10.7-11.8倍，收购价合理，亦符合管理层指引。两店合计去年盈利增长2.67倍，预期未来2-3年盈利增长动力仍然强劲，因两店生产力仍然低企，料其在07-09年盈利将获得1.5倍增长。高盛表示，百盛原计划在去年底完成此批注资行动，相信下半年仍可获母公司注入2-3家管理店铺。

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