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记者　龙跃　整理

湖北宜化谨慎推荐

日前，湖北宜化发布公告，预计中期净利润将比去年同期增长25％－35％，较前期的预增50％有所下调。国信证券邱伟认为，公司业绩预增下降的主要原因是PVC产品价格降幅较大，导致未达预期目标。目前公司的PVC出厂价已由一季度的7500－7600元/吨下跌为6800元/吨，但预计此价位会成为较为稳定的均衡价格。邱伟预计公司2005年的EPS为0.55元，2006年的EPS为0.62元。他指出，PVC价格下滑的因素在前期早已有所反应，此次业绩预测调整对市场的影响主要体现为短期影响。公司目前动态市盈率为10倍，考虑到含权预期，以及公司的生产一体化优势，维持“谨慎推荐”的投资评级。

汽车行业强于大市

中信证券李春波表示，2005年6月份乘用车销量达到296811辆，环比增长18.9％，同比增长55.8％，今年继3月、4月后第三次创出历史新高。乘用车尤其是轿车市场同比大幅增长的主要原因在于上年基数太低的影响。2005年的汽车市场将平稳发展，尽管相关公司仍将面临较大的业绩压力，但是由于股价已经有大幅调整，市净率、市盈率指标等都较低，已经进入投资价值区域，他给予上海汽车、江淮汽车、宇通客车、福田汽车“强于大市”的投资评级。

深科技强于大市

中信证券王家炜调高深科技2005年的盈利预测，从每股收益0.39元调高到0.43元，按照7.75元的股票价格，公司2005年预期市盈率为18.1倍，在科技股中偏低，目标价格应到9元，维持“强于大市”的投资评级。王认为，硬盘市场曾经是成熟市场，但是在新的需求――消费电子需求的带动下，正在进入新一轮高增长。过去几年里全球硬盘需求增长率保持在年均15％的水平，2005年将加速到24％。王表示，今年公司在硬盘磁头市场的地位取得长足进展。全球硬盘厂商巨头Maxtor　寻求与公司密切合作，将大量增加从公司的订货；公司的另一重要客户――易拓的市场也在急剧增长，作为具有共同大股东的关联企业，公司是理所当然的主要供应商。

上海汽车建议增持

华夏证券宋炳a表示，上海汽车目前的市盈率和市净率高值为13.7倍和1.25倍，低于国内行业平均水平和国际水平，而考虑到上海通用在中国轿车行业中的龙头地位和高于行业的盈利能力，应当给予公司适当溢价，第一目标价位5元，公司股价下行的风险很小，调升评级为“增持”。宋指出，最新数据显示，上海通用连续四个月单月销量排名第一，行业霸主地位开始逐步确立，而上海汽车的零部件业务也将随着整车配套量的增加而提高盈利，上半年公司预计实现EPS0.14元，虽然同比依然下滑68％，但是盈利好转趋势确立。2005年将是公司的阶段性盈利低点，2006年业绩开始重拾增势，预计未来3年公司的EPS分别为0.32元、0.38元和0.41元。宋同时指出，随着半年报预警公告的发布，公司股价出现相应波动，中报风险得到了释放，在二季度上海通用销售红火的背景下，公司的半年报可能好于此前的市场预期。国内外经验表明:汽车企业的股价变动与业绩景气周期密切相关，两者的滞后时间通常很短。公司盈利的复苏将有力的促进股价的表现。

中技贸易谨慎推荐

长江证券田世欣预计，中技贸易全年每股收益将达到0.30元以上，同比增长将超过9倍，给予“谨慎推荐”的投资评级。日前公司发布业绩预增公告，预告今年上半年净利润同比增长超过17倍。田表示，根据去年上半年净利润计算，公司今年中期将实现净利润3778万元以上，每股收益0.18元。公司业绩激增主要来自去年底收购中国医保90％股权以及65％的海南三洋药业股权的收益，公司在保持原有业务的基础上，开始拓展医药领域的业务。根据公司之前的公告披露，中国医保2003年度实现净利润3298万元，海南三洋药业2004年实现净利润2074万元。

兰太实业推荐评级

长江证券付云峰表示，虽然兰太实业股价已有一定的涨幅，但公司依然可以看好，故仍给予“推荐”的投资评级。公司日前发布中期业绩预增公告:公司中期业绩与去年同期相比增长100％以上，去年中期公司实现净利润达1986.13万元。付云峰认为，公司今年中期将实现净利润达5400万元左右，即每股收益为0.15元左右。付表示，公司业绩的增长在于公司主要产品金属钠价格与去年同期相比增长达100％以上，这主要是由于其下游靛蓝产能国内的大幅度增加，导致国内金属钠产不足需，出现供应紧张的局面，预计这种状况将维持到今年9月份公司新增2万吨金属钠产能的释放后，该种供不应求的情况才能得到缓解，但公司金属钠的竞争力仍非常显著。此外，公司另一主要产品氯酸钠目前正与加拿大公司洽谈销售协议，预计该产品将是公司明年的利润增长点。（中证网）

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